第一第一福利官方导航网主办
»您现在的位置: 第一第一福利官方导航网 >> 信托 >> 行业动态 >> 正文

信托频频“踩雷”上市公司

2019/10/17 8:33:30  文章来源:第一第一福利官方导航网  作者:佚名
文章简介:

  原标题:信托频频“踩雷”上市公司

  □本报记者 张玉洁 

  上市公司及其控股股东遭遇“黑天鹅”事件,债务违约、股价大幅下跌时有发生。作为向实体企业提供融资服务的第一福利官方导航机构则难以避免此类风险,受影响名单中不乏部分信托公司的身影,部分案例中甚至波及多家信托公司。最新一起风险事件是重庆信托与上海莱士(8.200, -0.04, -0.49%)控股股东——莱士中国的股权质押债务纠纷。

  风险事件多发

  10月11日,上海莱士发布公告称,公司控股股东莱士中国原质押给重庆信托的6000万股、原质押给长城资产的2680.2万股上海莱士股票因股价低于平仓线且未能履行补仓义务而构成违约。

  重庆信托曾发行“莱士凯吉信托贷款集合资金信托计划”,规模4.4亿元,其中优先级1.4亿元,次级3亿元,资金用于向莱士中国全资子公司——深圳莱士凯吉投资咨询有限公司发放信托借款,莱士中国以6000万股上海莱士股票为莱士凯吉的借款提供质押担保。莱士中国是上海莱士的控股股东。

  据重庆信托有关负责人介绍,上海莱士股价低于平仓线后,公司多次与莱士凯吉沟通,但其未能履行补仓义务。公司从维护投资者利益出发,及时采取司法措施,对莱士中国质押的6000万股上海莱士股票进行司法拍卖,并在拍卖流拍后根据司法裁定实施以物抵债。在相关股票完成过户后,公司果断对其进行了处置,出售部分股票,所得资金按合同约定全额向优先级投资人分配了本金及收益。目前,信托项下剩余的资产足以覆盖次级投资人的投资本金及收益,次级投资人未发生损失,公司将按次级投资人的要求进行管理和分配。

  上海莱士曾经是A股市场上的热门概念股,去年年底,该公司“踩雷”两只中小板股票,加之巨额重组方案泡汤,复牌后遭遇8个跌停,市值剧烈缩水。同时上市公司主业表现不佳。由此控股股东莱士中国质押危机陆续暴露。在重庆信托此次处置前,今年7月,莱士中国原质押给平安信托的5972万股上海莱士股份作价人民币4.9986亿元,交付给平安信托以抵偿相应的债务。

  重庆信托这款产品是主动管理类,重庆信托及时处置化解了风险。江苏信托管理的一款事务性信托的投资者是否能保住本金和收益,目前还有不确定性。

  江苏国信(7.700, -0.03, -0.39%)近期公告了控股子公司江苏信托涉及诉讼事项进展的情况,2016年,江苏信托与保千里(现为*ST保千(1.040, 0.00, 0.00%))签署了单一资金信托贷款合同,贷款1.95亿元,期限为24个月,利率为7.46%/年。保千里持有的深圳市小豆科技有限公司100%股权为抵押物。保千里2017年起开始出现债务逾期,由此江苏信托与保千里对簿公堂。一审判决,江苏信托有权就抵押物股权折价或以拍卖、变卖所得价款优先受偿。江苏信托称,该项目是江苏信托管理的事务类信托,江苏信托不承担信托财产投资的实际损失,该投资损失风险由委托人/受益人自担。

  三类风险突出

  中国信托业协会发布的《2019年2季度信托业发展评析》显示,截至2019年二季度末,信托行业风险项目达1100个,规模为3474.39亿元,信托资产风险率为1.54%,较2019年一季度末上升0.28个百分点。这主要源于去年第一福利官方导航“去杠杆、强监管”政策下,银行表外资金加速回表,同时平台公司举债受到限制,企业现金流相对紧张,部分信托公司展业比较激进,信用下沉较大,导致逾期甚至违约事件增多。

  用益信托分析师喻智称,自2018年下半年以来,工商企业尤其是上市公司的违约导致信托项目出现问题的事件增多。风险事件发生时,一家企业出现违约,往往多家信托公司踩雷。

  喻智指出,工商企业尤其上市公司的违约风险具有较强的传导性,在多个融资渠道间进行风险传导。一旦爆发风险,波及面比较广,债权人众多,通过起诉保全、延期处置、抵押物处置等方式能够解决兑付问题的可能性较低。

  一位信托行业人士对中国证券报记者表示,从信托公司的角度来看,上市公司及相关方“爆雷”,带来的主要是相关股权质押平仓风险和债务逾期风险。

  一般来说,在相关产品中,信托公司承担的责任视产品类型而定。主动管理型产品中,受托人也就是信托公司必须要履行受托义务。而在事务类信托产品中,信托公司不承担信托财产的实际损失,但风险事件的发生,无疑将对公司的声誉和市场形象造成一定的不利影响,信托公司仍会积极采取各种措施保证投资者利益。

  除股权质押平仓风险和债务逾期风险外,第三类风险则是信托公司自身投资行为的风险。Wind数据显示,截至2019年二季度末,有35家信托公司位列上市公司前十大股东。对于上市公司大股东来说,股权投资的极端风险就是所持个股遭遇退市。

  加强风控能力

  山西证券(8.030, -0.10, -1.23%)认为,在强监管的政策环境下,通道规模压缩,银行表外资金回流,实体经济风险抬头,信托项目整体风险率从2018年开始持续抬升,信托产品风险防范仍需加强。

  股权质押方面,业内人士认为,信托业整体风险可控。数据显示,目前信托公司股权质押业务在市场中占比已经非常小。在目前A股市场股权质押业务整体风险下降的过程中,信托公司股权质押业务的风险也在迅速下降。有信托经理指出,大盘目前已处于相对低位,大部分个股不存在短期迅速大幅下跌的基础,且目前信托公司都加强了相关业务的风控,整体风险可控。

  喻智建议,开展相关信托业务时,信托公司应从宏观、行业以及企业经营多方位实时了解企业的真实经营情况,对于已经产生违约的项目,通过协商的方式与企业协调兑付事宜,通过起诉的方式进行财产保全,对抵质押物进行处置。

责任编辑:张国帅

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一第一福利官方导航网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一第一福利官方导航网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  驾校教练员抢劫女学员10万 叮嘱"第二天8点后才能
     2020国考报名人数超14万 最热职位432:1
    [银行]  2019银行概念股票一览?财政部新规引发银行股飘
     2019银行从业资格证报名时间 报名需要什么条件?
    [股票]  余额2毛的账户也被冻结 这家上市公司现尴尬一幕
     科创板首只回调超60%个股诞生 牛市形态股票仅剩
    [基金]  200余家上市公司获真金白银增持 有你的票吗?
     基民"嗨了"!这20只基金狂赚70%以上,前三季度冠
    [保险]  人保车险理赔时间规定
     职工医保和新农合医保哪个好?主要看这三点
    [期货]  国庆节后国内油价或迎“三连涨”
     原油暴涨暴跌波及化工产业 去年苯乙烯价差超600
    [股评]  机构强推买入 六股成摇钱树(10/14)
     六大券商下周一看好六大板块(10/14)
    [港股]  暴涨218%的鲁大师 业务纯靠“拼爹”
     港股通中秋休市安排2019:开市时间9月16日起
    [美股]  李彦宏卸任百度云执行董事 百度推进干部年轻化
     百度卖携程股份,价值十亿美元
    [外汇]  发生了什么?人民币汇率涨700点 大逆转前曾小幅
     华尔街突遭“美元荒” 本周重点关注欧美制造业P
    [债券]  2019国庆假期国债逆回购时间表 让你小长假躺着赚
     中国10年国债收益率 今年波幅七年来最小
    [黄金]  中国央行黄金储备十连涨 多国央行加入购金行列
     2020庚子鼠年贺岁银条哪里预约?怎么购买?
    [青青草导航]  贾跃亭20大债权人详解:英大资本索赔2.79亿美元
     韩国自杀明星平均仅32岁 潜规则是女明星自杀主因
    [信托]  信托频频“踩雷”上市公司
     跌破8% 集合信托收益或继续下跌
    [青娱乐最新官网]  未来房价走势会如何?三四线房价走势预测
     房贷利率换锚 中国哪些城市房贷成本涨了?
    [青娱乐最新官网]  吉利飞行青娱乐最新官网将国产,车长7米,这价能买宝马7系
     别克全新中大型SUV昂科旗预告图发布 年内上市

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一第一福利官方导航网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客青青草导航及投资指导,凡是以第一第一福利官方导航网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一第一福利官方导航网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息